La oferta suprema de Edgar Bronfman podría involucrar a Shari Redstone

Oferta de Edgar Bronfman Jr. por una participación mayoritaria Paramount global Si su oferta tiene éxito, Shari podría mantener a Redstone cerca de la empresa.

Bronfman, actualmente presidente no ejecutivo de Paramount, está preparado para que Redstone se convierta en el accionista mayoritario si el comité especial de Paramount acepta la oferta de su consorcio por National Amusements, según una persona familiarizada con el asunto.

Bronfman ha recaudado 6 mil millones de dólares para desafiar a Skydance Media por la propiedad de National Amusements, el holding fundado por Summer Redstone, según personas familiarizadas con el asunto. Tanto la oferta de Bronfman como la de Skydance incluyen dinero para comprar un porcentaje de los accionistas comunes de Paramount Global.

Por 6.000 millones de dólares, la oferta de Bronfman daría aproximadamente 16 dólares por acción en efectivo a aproximadamente el 20% de los tenedores de Clase B. Como parte de su oferta, Skydance pagará a los inversores comunes de Paramount existentes alrededor del 50% de sus acciones a 15 dólares por acción, según personas familiarizadas con el asunto.

No está claro si Redstone prefiere una oferta a la otra. El comité especial de Paramount Global decidirá el 28 de agosto si la oferta de Bronfman es superior para los accionistas. Si el comité decide que la oferta de Bronfman es mejor, Skydance tiene cuatro días hábiles para igualar la oferta. El 5 de septiembre es la última fecha para completar todo el proceso.

Bronfman todavía tiene días para recaudar más dinero para una oferta competitiva para competir con Skydance, que el mes pasado acordó un acuerdo de 8 mil millones de dólares para fusionarse con Paramount Global. A principios de esta semana, el comité especial extendió el llamado período de «compra», durante el cual considera ofertas competitivas, a 15 días para revisar la oferta inicial de Bronfman.

Una de las personas que formó parte de la oferta de Bronfman, el ex director ejecutivo de AOL, Jon Miller, sugirió que Redstone podría tener más control sobre una futura Paramount Global que el que tendría con Skydance. Miller, un amigo cercano de Redstone, ha estado conectando a Bronfman con capital potencial y podría asumir un papel en la compañía (posiblemente un puesto en la junta directiva y un trabajo operativo) si Bronfman queda bajo la dirección de Bronfman, según personas familiarizadas con el asunto. Bronfman se convertirá en director ejecutivo de la empresa si acepta y completa su trato, dijeron las personas.

Miller, Redstone y el yerno de Redstone, Jason Ostheimer, dirigen juntos Advanced Capital, una pequeña firma de capital de riesgo que invierte en medios y tecnología. Los tres aparecen como solo tres personas. Sitio web de la empresa. Miller también se desempeñó como asesor estratégico de facto de Redstone durante varios años, según personas familiarizadas con el asunto.

Redstone no ha hablado con Miller sobre la oferta, según personas familiarizadas con el asunto.

Si bien la familia Redstone y la familia Bronfman se mueven en círculos similares, incluyendo grandes donaciones a fundaciones judías, Edgar Bronfman Jr. y Shari Redstone no se habían reunido a menudo y no habían tenido una relación cercana anteriormente, dijeron las dos personas.

El director ejecutivo de Skydance, David Ellison, y Redstone han tenido varias conversaciones sobre el potencial de Redstone para seguir siendo accionista de la combinación Skydance-Paramount Global, según personas familiarizadas con el asunto.

Redstone está adoptando un enfoque de esperar y ver qué pasa con cualquier participación futura en Paramount Global, independientemente de su propiedad en el futuro, según una persona familiarizada con su pensamiento.

Los representantes de Redstone, Bronfman, el comité especial de Paramount Global y Skydance declinaron hacer comentarios.

Bronfman ha estado interesado en poseer parte de Paramount Global durante las últimas semanas, incluido el cineasta Steven Paul y el cofundador de Patron, John Paul DeJoria, quienes previamente consideraron su propia oferta, según una persona familiarizada con el proceso. Además de Fortress Investment Group, la rama crediticia de la firma de capital privado BC Partners, y el ex director ejecutivo de Turner Broadcasting, John Martin.

El financiamiento de Bronfman proviene de muchas fuentes diferentes, lo que podría generar problemas regulatorios si la mayor parte del dinero proviene de empresas extranjeras. Tener varios financistas diferentes podría hacer que la oferta de Bronfman sea más riesgosa que la de Skydance, que está respaldada por la firma de capital privado Redbird Capital y el multimillonario Larry Ellison, el padre de David Ellison.

Bronfman es el presidente fubo, Servicio de transmisión de deportes y exdirector de Universal y Warner Music.

Los abogados de Skydance enviaron una carta a un comité especial de Paramount Global exigiendo que el Wall Street Journal deje de negociar con Bronfman. informó el jueves. Skydance afirmó que Paramount violó los términos del acuerdo Go-Shop al no advertir a Skydance que planeaba extender la ventana global, según el informe.

Skydance argumentó que el comité especial no tenía derecho a extender la oferta porque «debe razonablemente esperarse que la oferta resulte en una propuesta superior». Skydance argumentó que la oferta de Bronfman no cumplía los criterios.

Ver: Batalla por la supremacía de los medios: ¿Acuerdo supremo en peligro?